债券等值收益率公式

人，谁在购买固定收益证券，是由美国政府充分的信心和信贷支持，有兴趣，有国库券，票据和债券投资的选项，我的储蓄债券，EE / E的储蓄债券和国库券通货膨胀保护债券（TIPS）。这些证券是低风险的投资，在二级市场的流动性很大。

国库券（国库券）是货币市场工具是由美国GOVT发行的短期债务工具。国库券有12个月或以内到期，报价和折扣标准在市场上买卖。因此，有没有明确的付息国库券。国库券（T笔记），发行与到期的2，3，5，7年或10年，并支付每六个月至到期的固定利率。国债（国债）有30年的成熟期和国库券一样，他们每半年支付，直到到期的固定利率。

在一般情况下，在资本市场上买卖国债（附注），发行期限10年或以上，并携带一张优惠券，而国库券不携带一张优惠券，因为它们在市场上的折扣报价和交易基础。因此，需要对公式（相当于债券收益率计算公式），这有助于重申上国库券的收益率，在半年的投资收益率方面，以便与T-债券和T-票据比较假定的重要性。

债券等值收益率公式的需求

投资者的投资回报（ROI）或回报债券至到期日举行的回报被称为成熟或单纯的产量产量。需要确定，这样就可以比较另类的固定收入投资的收益率。在T-法案的产量计算，使用折扣产量公式或投资收益率计算公式。

确定折扣有3个月（91天）或6个月（182天），到期的国库券收益率的折扣收益率计算公式是有用的。公式如下：

折扣产量公式或折扣率= [（FV - 聚丙烯）/公允价值] * [360 / M期]

哪里

公允价值=面值

PP =购买价格

M =到期的国库券（天）

理想的情况下，回报率计算上的购买价格，而不是票面价值。然而，折扣产量公式计算面值的投资回报率。以来，收购价格低于面值通常是，该公式往往低估了产量。此外，利率是基于一个假设一年只有360天。

投资收益率计算公式为克服上述缺点的折扣收益率计算公式。

投资收益率公式= [（FV - 聚丙烯）/ PP] [365或366 / M期]

财政部使用的折扣产量公式和所有国库券的收益率计算的投资收益率计算公式，一年国库券除外。

投资收益率计算公式可用于其他短期投资，以选择最好的替代比较国库券的投资回报。然而，一个不能使用的投资收益率计算公式比较国库券的收益率与T型笔记和前同日到期的国债。

债券等值收益率公式

一张优惠券，相当于使用债券等值收益率公式被转换为国库券的贴现率。债券等值收益率公式有助于重申一个T-法案或任何其他债务工具，在半年的投资收益率方面的产量，为了方便与息券的安全性，即直接比较。国债，T注意。

国库券贴现率/折扣产量为182天或以下到期的国库券，可转换债券等值收益率（到期）使用下列公式：

BEY =（365 * DR）/（360 - （博士））

哪里

DR =贴现率或折扣产量（十进制）

n =结算日和到期日之间的时间（天）

结算日期是安全的所有权易手时的日期。对于政府债券，结算日期通常是一天从执行交易的日期。

对于到期期限超过182天的国库券，债券等值收益率的计算变得更加复杂。值得庆幸的是，BEY是由美联储和其他金融市场的机构报告，并在报纸援引。

希望上述文章已回答你的问题，对债券等值收益率，并强调相当于为促进固定收益证券之间的比较债券收益率计算公式的必要性，没有一个明确的付息与其他成熟的附息证券，相同的日期。...